Im letzten Beitrag ging es um den besten Investor der Welt und seine Strategie. Nun geht es weiter mit dem klügsten.
Der klügste Investor der Welt vereint einige simple Eigenschaften.
Zum einen ist er sich seiner Fähigkeiten bewusst und glaubt nicht den besten Zeitpunkt zum Einstieg in den Markt vorhersehen zu können.
Er agiert rational und wendet eine Strategie an, die er ohne Schwierigkeiten umsetzen kann.
Zum anderen lauschte er Buffets und Mungers Worten, die besagen, dass das Geld am Aktienmarkt vom ungeduldigen zum geduldigen fließt. Daher will er konsequent seiner Strategie folgen und alles Geld, das er zum Investieren zur Verfügung hat, im Aktienmarkt anlegen.
Diese Strategie können wir alle nachmachen.
Ergebnis
| Anlagezeitraum: 40 Jahre | Gespartes Kapital: 52.750€ | Zeitraum: 04.01.1980 – 08.05.2020 | |
| Schlechtester Anleger | Bester Anleger | Klügster Anleger | |
| Anteile S&P 500 | 61.51 | 93.19 | 117.81 |
| Vermögen am Ende | 180.219€ | 273.031€ | 345.181€ |
| Gesamtrendite | 241.64% | 417% | 554% |
| jährliche Rendite | 6.04% | 10.43% | 13.85% |
Die Strategie des klügsten Investors der Welt war, 40 Jahre lang jeden Freitag für 25€ Anteile des S&P 500 Index zu kaufen.
Er versprach sich nichts von dem Versuch den Markt zu timen. Er wusste, dass dies für ihn nicht möglich ist und viel zu viel Arbeit verschlingen würde. Er blieb seiner Strategie treu und investierte jedes Geld, dass er über hatte direkt in den Aktienmarkt durch den Kauf eines günstigen ETFs.
Am Ende des Anlagezeitraumes besitzt er 117.81 Anteile mit einem Wert von 354.181€. Dies macht eine Gesamtrendite von 554% über 40 Jahre. Er schlägt damit den besten Investor der Welt um 137%.
Dieses erstaunliche Ergebnis hatte mich damals sehr beeindruckt. Wie konnte es sein, dass das kontinuierliche Investieren eine bessere Rendite erbrachte als das Market-Timing?
Ich fragte mich also, ob der starke Kontrast zwischen dem besten Investor und dem klügsten Investor reiner Zufall war oder tatsächlich etwas mit der Strategie zu tun hatte. Aus diesem Grund betrachten wir auch weitere Anlagezeiträume.
| Anlagezeitraum: 35 Jahre | Gespartes Kapital: 45.325€ | Zeitraum: 13.09.1985 – 08.05.2020 | |
| Schlechtester Anleger | Bester Anleger | Klügster Anleger | |
| Anteile S&P 500 | 39.4 | 60.03 | 64.37 |
| Vermögen am Ende | 115.457€ | 175.882€ | 188.580€ |
| Gesamtrendite | 154% | 288% | 316% |
| jährliche Rendite | 4.4% | 8.23% | 9.02% |
| Anlagezeitraum: 30 Jahre | Gespartes Kapital: 39.950€ | Zeitraum: 27.10.1989 – 08.05.2020 | |
| Schlechtester Anleger | Bester Anleger | Klügster Anleger | |
| Anteile S&P 500 | 24.18 | 38.80 | 43.91 |
| Vermögen am Ende | 70.682€ | 113.687€ | 128.658€ |
| Gesamtrendite | 77% | 184% | 222% |
| jährliche Rendite | 2.57% | 6.13% | 7.4% |
Sowohl im Anlagezeitraum von 35 Jahren als auch im Anlagezeitraum von 30 Jahren konnte der klügste Investor der Welt den besten Investor der Welt schlagen.
Nach 35 Jahren hatte er 28% und nach 30 Jahren 38% mehr Geld als der beste Investor der Welt.
| Anlagezeitraum: 25 Jahre | Gespartes Kapital: 32.225€ | Zeitraum: 29.09.1995 – 08.05.2020 | |
| Schlechtester Anleger | Bester Anleger | Klügster Anleger | |
| Anteile S&P 500 | 15.83 | 27.93 | 25.10 |
| Vermögen am Ende | 46.378€ | 81.833€ | 73.545€ |
| Gesamtrendite | 43% | 153% | 128% |
| jährliche Rendite | 1.72% | 6.12% | 5.12% |
| Anlagezeitraum: 20 Jahre | Gespartes Kapital: 26.525€ | Zeitraum: 21.01.2000 – 08.05.2020 | |
| Schlechtester Anleger | Bester Anleger | Klügster Anleger | |
| Anteile S&P 500 | 11.40 | 21.67 | 18.76 |
| Vermögen am Ende | 33.408€ | 63.497€ | 54.972€ |
| Gesamtrendite | 26% | 139% | 107% |
| jährliche Rendite | 1.3% | 6.95% | 5.35% |
In den kürzeren zeitlichen Perioden zeigt sich die Schwäche des klügsten Investors der Welt gegenüber des besten Investors der Welt.
Nach 25 Jahren hatte der klügste Investor 128% Rendite erwirtschaftet wogegen der beste Investor 153% erwirtschaften konnte. Im Zeitraum von 20 Jahren fällt der Unterschied weniger dramatisch aus. Der beste Investor der Welt schlug den klügsten Investor der Welt nur um 32%.
Was können wir daraus lernen?
Dieses kleine Experiment zeigt uns deutlich, wie wir am besten unser Geld mit Aktien vermehren können. Zwar kann vor allem in kürzeren Zeiträumen es von Vorteil sein, wenn man zum Tiefpunkt des Marktes Aktien kauft, aber dieser Vorteil ist nur gering.
Zum anderen müssen wir uns bewusst machen, dass ein perfektes Market Timing, wie es der beste Investor der Welt in unserem Beispiel erbracht hatte, nicht möglich ist. Kein Mensch kann einen Crash so präzise vorhersehen und kann auch währenddessen nicht den echten Tiefpunkt erkennen.
Da wir diese Fähigkeit nicht besitzen, müssen wir auch nicht darum trauern. Wir können uns an die Rationale Strategie des klügsten Investors halten und versuchen möglichst oft in den Markt zu investieren.
Dies schaffen wir durch Sparpläne, die monatlich oder wöchentlich laufen und uns erlauben so kontinuierlich kleine Beträge zu nutzen, um Aktien zu kaufen. Dies zahlt sich aus, je länger wir im Markt investiert bleiben. Durch diese Strategie konnte der klügste Anleger auch den besten Anleger der Welt in den längeren zeitlichen Perioden schlagen.
Wenn du dich also fragst: „Wann soll ich in Aktien und ETFs investieren?“ Dann ist die richtige Antwort: JETZT!
Es ist nie zu früh damit anzufangen und du wirst mehr Rendite erfahren, je früher du mit dem Investieren beginnst.